三巨頭已在生活消費領(lǐng)域劍拔弩張。作為生活消費重要場景的金融,競爭是必然

近年來我國的實體經(jīng)濟一直處于相對疲軟的狀態(tài),經(jīng)濟空心化的現(xiàn)象日益明顯。反觀金融卻是另一番景象,中國企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的《2012中國500強發(fā)展報告》中顯示:5銀行的利潤超過272家制造企業(yè)的總和。另有統(tǒng)計表明互聯(lián)網(wǎng)bat三巨頭2012年凈利潤的總和居然遠遠低于地方性的上海浦發(fā)銀行,就更別提工農(nóng)中建交了。難怪連民生銀行行長洪崎都曾表示“銀行利潤那么高,有時候自己都不好意思公布”。

互聯(lián)網(wǎng)正在實現(xiàn)對各行各業(yè)的顛覆與重塑,金融則是其中之一。從2012年下半年開始,互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為業(yè)內(nèi)最炙手可熱的話題,因此有人將這一年稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。今年下半年以來,互聯(lián)網(wǎng)金融更是持續(xù)升溫,各種形式的創(chuàng)新不斷出現(xiàn),那么這其中可能存在泡沫嗎?我認為還是要把握一點,即金融要服務(wù)于實體,不能成為無本之木。互聯(lián)網(wǎng)金融的形式可以是多樣化而且創(chuàng)新的,但一定還是要嫁接在實體之上。馬云提出了“平臺、金融、數(shù)據(jù)”,正是因為看到了平臺之于金融的基礎(chǔ)性作用。

基于這樣的邏輯,我更看好基于平臺并服務(wù)于平臺內(nèi)生態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融。只要有足夠大的平臺就有可能衍生出有效率的互聯(lián)網(wǎng)金融,我們看到銀行涉足電商也是此理。因此在這一領(lǐng)域,不管是對于作為新秀的百度,還是已經(jīng)蓄謀已久的阿里,亦或是動作并不太多的騰訊,都面臨著極大的機會。表1對bat互聯(lián)網(wǎng)金融的概況做了一個簡單的橫向對比,下面我們逐一解讀。

表1 bat三巨頭互聯(lián)網(wǎng)金融布局縱覽

新秀百度:依托搜索優(yōu)勢,快速疾進

今年下半年以來,百度在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)力節(jié)奏明顯加快,整體布局也是逐漸浮出水面。這里面既有傳統(tǒng)的金融搜索流量變現(xiàn),又有以交易為核心的閉環(huán)金融體系打造,也許還不乏金融全產(chǎn)業(yè)鏈布局的野心。

今年5月,李彥宏在百度聯(lián)盟峰會上發(fā)布了一年一度的趨勢觀察,力陳互聯(lián)網(wǎng)將加速淘汰傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。之后的6月份,百度宣布對組織架構(gòu)進行調(diào)整,首次成立面向消費者收費的“前向收費業(yè)務(wù)群組”(以往百度的用戶產(chǎn)品主要任務(wù)就是帶流量,百度幾乎沒有涉足過向網(wǎng)民收費的業(yè)務(wù)),并把原有的網(wǎng)頁搜索部、網(wǎng)頁搜索產(chǎn)品市場部、商業(yè)運營體系、銷售體系組成新的“搜索業(yè)務(wù)群組”,以提升搜索業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。

金融無疑是“前向收費業(yè)務(wù)群組”中的重要方向之一。組織架構(gòu)調(diào)整后,百度金融領(lǐng)域布局的節(jié)奏明顯提速,一系列的新聞也被先后曝出。

7月10日,“百付寶”(已更名為百度錢包)獲得了央行頒發(fā)的第三方支付牌照,這是百度推出的在線支付服務(wù)平臺。兩個月后,百度推出“百度錢包sdk”,切入移動支付領(lǐng)域,主要用于游戲內(nèi)支付。據(jù)說百度的移動端支付工具也在研發(fā)當中,很快就將推出。

8月,百度低調(diào)上線金融頻道百度金融測試版。此外,市場上也傳言百度正在和不久前完成巨額融資的金融垂直搜索網(wǎng)站融360洽談深入合作。

9月24日,百度宣布在上海嘉定區(qū)設(shè)立小額貸款公司,注冊資本為2億元,目前可以提供的貸款額度為3億元,預(yù)期后續(xù)將會繼續(xù)增資。3億的資金量不大,但確是百度探索小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的重要一筆。

進入10月,百度宣布“百度金融中心-理財平臺”即將上線,并且聯(lián)合華夏基金聯(lián)合推出首款理財計劃“百發(fā)”。“百發(fā)”其實就是百度版的余額寶,不管是從產(chǎn)品形態(tài)還是收益率來看瞄準的都是余額寶。據(jù)悉,為此李彥宏還親自和華夏基金的老板會談過。雖然我們看到在監(jiān)管層面“百發(fā)”還有一些問題需要解決,但是作為百度金融中一環(huán)的“百度理財”已經(jīng)浮出了水面。

短短四個月的時間里,百度金融可謂是到處落子布棋,連連出手。至此,百度金融的整體布局也逐漸清晰起來。目前百度金融主要有三大服務(wù)體系:面向金融客戶的流量分發(fā)(據(jù)悉內(nèi)部稱這一項目為“金融知心”)、面向小微企業(yè)的百度小貸以及面向互聯(lián)網(wǎng)用戶的“百度理財”。

相比另外兩個巨頭,百度涉足互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢自然是搜索和技術(shù),這也使得百度在流量分發(fā)的“金融知心”和百度理財兩項業(yè)務(wù)上將具有一定的競爭力。

我們首先說“金融知心”。搜索是百度的傳統(tǒng)項目,百度今年在知識圖譜、知心搜索等方面進行了大量的創(chuàng)新,一些產(chǎn)品也已經(jīng)面世。強大的越來越個性智能的搜索技術(shù)可以實現(xiàn)金融需求和供給的智能化匹配,實現(xiàn)有效地流量分發(fā),這對金融客戶來說無疑會非常具有吸引力。

“百度理財”則是面臨著機遇與挑戰(zhàn)。百度擁有信息的入口,基于對海量用戶檢索請求的大數(shù)據(jù)分析,很容易了解理財?shù)臒狳c和網(wǎng)民的需求,因而也更容易針對性地推出或推廣相應(yīng)的理財產(chǎn)品,這是百度獨有的優(yōu)勢。不過,理財是一個交易的閉環(huán),需要以支付工具作為載體,因此第三方支付尤其是移動支付的活躍用戶數(shù)將非常關(guān)鍵,而這方面目前并不是百度的優(yōu)勢。這幾日“百發(fā)”的瘋狂推廣,“1分支付三重大禮”主要的目的也是想喚醒足夠多用戶對百度錢包的注意。百度錢包是百度理財的戰(zhàn)略重點,也是百度理財能否成功的關(guān)鍵之一,手握近70%的搜索流量和國內(nèi)數(shù)一數(shù)二的移動分發(fā)渠道,百度錢包市場份額的拓展還是應(yīng)該有所期待的。此外,對于理財產(chǎn)品百度畢竟是初入者,金融又是強監(jiān)管的領(lǐng)域,如何在創(chuàng)新與監(jiān)管之間、收益與風(fēng)險之間做好平衡也是百度面臨的一大挑戰(zhàn),不過這也是三巨頭都會面臨的問題。

“百度小貸”的業(yè)務(wù)模式與阿里相似,依托的是平臺上數(shù)以百萬計的長期廣告客戶、開發(fā)者以及合作伙伴。不過百度對這些企業(yè)的綁定和了解的深度不及阿里,業(yè)務(wù)模式的探索也許還需要一些時間。百度當前需要做的是在業(yè)務(wù)的推進過程中,將與中小企業(yè)的合作關(guān)系和信任數(shù)據(jù)化,搭建一套適合自身的信用評估體系,逐步實現(xiàn)需求的自動化匹配,從而以更快的速度和更低的成本為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

金融知心、百度小貸、百度理財顯示了百度金融布局的三個重要方向:互聯(lián)網(wǎng)金融流量分發(fā)平臺、小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺以及互聯(lián)網(wǎng)用戶的個人理財中心。這些業(yè)務(wù)是從百度的傳統(tǒng)優(yōu)勢出發(fā),思考的是如何利用互聯(lián)網(wǎng)為金融企業(yè)和用戶服務(wù),其中互聯(lián)網(wǎng)因素占有很大的成分,承擔(dān)的也更多是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的補充。那么百度金融再繼續(xù)向前走呢?會不會向更深度發(fā)展,切入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域并嫁接互聯(lián)網(wǎng)思想?百度金融會不會在內(nèi)部進一步升級,打造一個與搜索齊名的綜合金融集團,改變目前以搜索為核心的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)?看看阿里,我覺得這一切也并非沒有可能。

強勢阿里:多業(yè)務(wù)線齊嘗試,小貸業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯

互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的興起與阿里巴巴有莫大的關(guān)系。2012年9月,馬云將阿里巴巴未來的戰(zhàn)略重點定義為“平臺、金融、數(shù)據(jù)”,互聯(lián)網(wǎng)金融時代的序幕就此拉開。此后阿里巴巴動作不斷,布局新業(yè)務(wù)、推出新產(chǎn)品與調(diào)整組織架構(gòu)多項工作并行。

關(guān)于阿里金融的布局我在去年的一篇文章《詳解阿里金融十年發(fā)展路線》中已經(jīng)描述得很清楚了,當時傾向于認為阿里金融的布局重點還是單純在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,做好傳統(tǒng)金融的補充,為生態(tài)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)用戶和網(wǎng)商服務(wù)。但是從阿里金融最近的動作來看,涉足傳統(tǒng)金融領(lǐng)域并在其中嫁接互聯(lián)網(wǎng)思想顯然也是其重點之一。

目前,阿里金融的布局中既有自身已經(jīng)漸成氣候的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù),包括支付寶、阿里小貸等,也有向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的嘗試與滲透,包括融資擔(dān)保、資產(chǎn)證券化、互聯(lián)網(wǎng)保險、基金等。無論業(yè)務(wù)的類型和范圍,阿里金融還是始終圍繞兩條線進行:消費金融和小微企業(yè)金融,其中消費金融以支付寶為核心,通過與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作推出具有吸引力的理財產(chǎn)品,改變支付寶單純的支付工具屬性,使其向消費者的理財中心轉(zhuǎn)變,信用支付和余額寶是前期推出的兩款重要產(chǎn)品;小微企業(yè)金融則以小貸為核心,一方面擴大優(yōu)質(zhì)客戶的數(shù)量,另一方面通過擔(dān)保、資產(chǎn)證券化、信托乃至銀行等業(yè)務(wù)方向的探索找到適合小微企業(yè)更好的融資解決方案。對比百度不難發(fā)現(xiàn),盡管瞄準的客戶群不同,但從業(yè)務(wù)屬性來看,百度的金融業(yè)務(wù)與阿里重合度頗高。

基于自身的戰(zhàn)略考慮,阿里金融目前的策略就是多業(yè)務(wù)線嘗試,不管是基金、證券、保險,還是銀行、信托等,只要有可能都去插一腳,一方面是對各個業(yè)務(wù)的試水和學(xué)習(xí),另一方面只有嘗試的多了才能實現(xiàn)更好地組合,從而保證資源搭配在一起更有效率。

阿里金融無疑是三家企業(yè)里面走得最前的,這與電商天然地集合了物流、信息流和資金流有關(guān)。阿里金融的最大優(yōu)勢就在于依托電商交易平臺的海量賣家,一方面這些賣家與阿里電商平臺實現(xiàn)了更為深度的綁定,阿里金融可以掌控他們大量的行為數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù);另一方面阿里金融起步較早,基于自身掌控的大量數(shù)據(jù)阿里巴巴已經(jīng)逐步建設(shè)了相對完備的信用評估體系和風(fēng)險控制模型,這對于信用貸款業(yè)務(wù)來說無疑是非常核心的。因此,目前阿里金融的最大優(yōu)勢也在于小貸。

不管是從組織架構(gòu)還是從業(yè)務(wù)探索來說,三巨頭之中阿里對金融領(lǐng)域顯得更為強勢,也是因為自己想要的更多。這從其與天弘基金獨家合作推出余額寶并轉(zhuǎn)而控股天弘基金就可以窺測一二。

蓄勢騰訊:用戶群體為先天優(yōu)勢,目前動作不大

在微信5.0整合財付通推出微信支付之后,騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融的呼聲很高,其中更是有騰訊申請民營銀行這則被否認的消息推波助瀾。但在三巨頭之中,騰訊的動作其實并不多,金融產(chǎn)品和服務(wù)還未成體系。當然,也許它還在等待時機,也許還沒想明白如何切入,盡管如此騰訊在這個領(lǐng)域也著實有了一些積累。

首先,騰訊是以會員增值服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)游戲等作為核心盈利模式發(fā)展起來的,而這本身就涉及虛擬貨幣和虛擬交易的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

其次,依托qq和微信龐大的會員體系、網(wǎng)絡(luò)游戲平臺以及電商平臺,騰訊的財付通成為僅次于支付寶的第三方支付工具,而未來財付通不僅繼續(xù)承擔(dān)著為qq、微信、游戲以及電商等業(yè)務(wù)打造閉環(huán)交易系統(tǒng)的責(zé)任,更是可以模仿支付寶向個人理財中心的角色轉(zhuǎn)變。市場已經(jīng)在傳言財付通將推出類似于余額寶的金融產(chǎn)品。預(yù)計在阿里余額寶、百度“百發(fā)”的壓力之下,這樣的動作不會太晚,跟進指日可待。

騰訊的用戶群是誰都羨慕的。qq擁有超多7億的月活躍用戶,微信會員人數(shù)則已經(jīng)突破了6億。qq在電腦上的地位自然不用多說,手q和微信也已經(jīng)成為了智能手機上打開最頻繁的應(yīng)用之一。依托如此龐大的會員人數(shù),騰訊去做一個金融產(chǎn)品的分發(fā)渠道應(yīng)該沒問題,直接依托微信布局個人理財中心也不是沒有可能。不過,其中的疑問在于金融畢竟是高風(fēng)險行業(yè),qq又是比較低端的形象,分發(fā)的安全性保障是一個很重要的問題。微信則更多的還是承擔(dān)用戶的通訊工具,其越變越重的客戶端究竟能承載騰訊的多少夢想至今還是個疑問。

對于當前熱門的消費金融和小微企業(yè)金融市場,騰訊并沒有過多涉足,但前期的業(yè)務(wù)積累使得其具備了這種可能,互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)場依然不能忽視騰訊的存在。

值得關(guān)注的是,騰訊似乎對證券資訊業(yè)務(wù)的興趣要更大一些。繼騰訊收購益盟操盤手、推出騰訊操盤手,成功躋身股票軟件行業(yè)之后,今年5月,騰訊財經(jīng)聯(lián)合濟安金信共同完成并發(fā)布了騰安價值100指數(shù),這是中國第一只由網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)布的證券市場指數(shù)。

最后總結(jié)一下,在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時代,bat三家分別依托搜索、電商和社交,打造了各自的帝國,雖然偶有邊界沖突,但格局基本變化不大。移動互聯(lián)網(wǎng)時代,邊界沖突已然加劇,三巨頭已經(jīng)在生活消費領(lǐng)域劍拔弩張。作為生活消費外的另一重要場景,互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭絕對不可避免,目前看,不管今天bat各自棋落何處,各家都是從各自的優(yōu)勢和專長出發(fā),距離白熱化競爭尚早。但可以肯定的是,這一場賽跑才剛剛開始,后面創(chuàng)新、資源和布局等重重大考都在等待著他們。

作者貞元,關(guān)注零售電商,歡迎添加微信公眾號daosuier99